Добрый день, уважаемые трейдеры и инвесторы. Сегодня мы рассматриваем классический инвестиционный портфель, составленный на основе метода GeWorko. Составляющие портфеля выбраны из “золотого” списка Top10 S&P 500. Рейтинг назначается в соответствии с рыночной капитализации компаний на момент 31 декабря 2013 г. Более подробную информацию об индексе Вы можете получить на сайте S&P 500. Для диверсификации рисков мы выбрали по одному активу из каждого сектора экономики США, представленного в Top10 S&P 500: информационные технологии, промышленное производство, энергетический сектор, финансовый сектор и потребительские услуги. Мы предполагаем слабую связанность этих секторов между собой. Вес каждого актива вычисляется по методу Шарпа на основе модели капитальной оценки активов (Capital Asset Pricing Model, CAPM). Результатом оптимизации является обращение в максимум соотношения доходность/риск портфеля. Более подробно о статистической методике вычисления весов Вы можете ознакомиться в нашей статье Портфель Шарпа – «Тройка лидеров». Приведем результирующие доли капитала для рассматриваемого портфеля в таблице:

GOOGLE (GOOG)-33%
General Electric (GE)-14%
Chevron (CVX)-21%
Procter&Gamble (PG)-26%
JPMorgan Chase (JPM)-6%


Оптимизация весов проводилась за период 26.06.2013-14.03.2014. Этот период соответствует длительности существования последнего восходящего тренда для рыночного индекса S&P 500. Предполагается, что динамическая направленность данного индекса определяет глобально направление движения стоимости портфеля. Рассмотрим дневной график портфеля, составленный в программе NetTradeX. На данный момент рыночная ситуация создает удобные моменты для покупки, как это следует из приведенного рисунка.



Цена пробила вверх восходящий треугольник на графике D1 – первый сигнал о завершении бокового движения, которое подтверждается ростом сигнала RSI. Мы не могли ожидать, что коррекция окажется продолжительной, т.к. дневной и недельный тренды находятся во власти быков. Зарождение нового тренда подтверждается трендовым индикатором Parabolic SAR. Стоит также отметить, что цена еще неделю назад пересекла тринадцатидневную экспоненциальную скользящую среднюю (красная линия на графике), а вчера пробила верхнюю границу канала Bollinger Bands(13,2). Таким образом, все типы сигналов предлагают нам присоединиться к бычьему настроению.

Подчеркнем, что котировки High/Low PCI инструментов являются модельными, т.е. приближенными ввиду длительности загрузки истории. Поэтому для определения уровней поддержки и сопротивления мы используем и рекомендуем использовать Вам цены Close/Open, т.е. границы тел свечей. Рекомендуется разместить отложенный ордер выше уровня сопротивления 0.8499. Предварительная мишень выбирается немного ниже уровня 161.8% системы Фибоначчи, на уровне последнего исторического максимума в этой окрестности – 0.8598. Этот уровень также подтверждается историческими значениями ParabolicSAR и верхней границей BollingerBands.

Направление: вверх
Открытие позиции: выше 0.8499
Предварительная мишень: ниже 0.859
Стоп: ниже 0.8309